老外剖析中国的BTC交易平台怎么样达成“天量买卖”

时间:2021-07-27 19:08       来源: www.bbmuying.com

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在你首次查询国内市场的BTC买卖量时,你会发现这个量是巨大的。作者在写这篇文章的时候,中国三大BTC交易平台(OKCoin、火币和比特币C)的BTC月买卖量共计1.863亿 比特币 , 约占全球BTC买卖量的98.3%[1]。

注释

月买卖量等于目前BTC总量1600万的11倍;↵

无论是共享乘车、移动支付还是外卖送货,在国内市场,一直会有多个公司通过定价来进行角逐。这就致使了恶性的角逐,看哪个的资金最多、活得最久。而BTC行业,亦是这样。↵

以上这部分主流媒体的报道,都引用了中国占90%BTC买卖量的错误结论。除去少数几例外,主流媒体的记者没欲望深入知道这一很新的、具备挑战性的现象。↵

第二个潜在的收入方法是“浮动”(float)。用户的存款,无论是法币还是数字虚拟货币,都可以产生利息。大部分货币服务业务(如PayPal)都是那样干的,没理由觉得BTC交易平台会有哪些不同。↵

中国的科技行业已有过先例。这种定义像“刷单”,并广泛应用于电商市场(比如淘宝),用来夸大某些商品的销售量。↵

一般,在任何其他证券交易平台,真实的买卖量和流动性都是紧密相连的,假如成交量上升,那样流动性也将随之上升。↵

同样,美国和欧洲区域的不少交易平台,也有不少的中国用户(还有“庄”)。↵

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大部分行外人便止步于此,认定这便是事情的真相,然后得出“BTC是中国买卖者的投机玩具”的结论。但事实上并非表面上所展示的那样,让大家从头说起。

因为勉励的行业角逐,中国的几大BTC交易平台纷纷提供了免手续费的买卖服务[2]。而其他市场的BTC交易平台则是不一样的,海外的多数交易平台都会收取一些买卖费(比如Bitfinex收取的成本就高达0.2%)。

那样,零买卖费与BTC买卖量之间的关系是什么呢?由于没手续费,进行任何买卖就没了摩擦。拿国内市场的BTC交易平台,与美国的BTC的交易平台进行对比,就好比是在比较苹果和橘子。尴尬的是,你在彭博社、金融时报或经济学人[3]等主流媒体上,你都能看到这种对比。

国内市场的BTC交易平台,其大多数的收入都是来自人民币的取款手续费[4],而人民币取款手续费率又和每位买卖者的买卖量有关(买卖越多,费率越低),这就鼓励买卖者尽量多地进行买卖,如此就可以获得更低的提现费率。

正如Coinbase首席实行官官布赖恩·阿姆斯特朗近期评论的,这种手段就勉励了买卖者去尽量多地进行买卖,即便他们没产生任何收益。换一种理解方法,它就鼓励了大家称之为“垃圾”的买卖(也就是不真实买卖)。

而更为恶性的一种行为就是刷量买卖。容易地说,买卖者可设置两个独立的竞价推广账户,然后用他的买卖软件进行高频地来回买卖。

假如他的竞价推广账户里只有一个BTC,他可以在一天当中进行1000次买卖,那仅仅这一个人就可以产生1000 比特币 的买卖量…而且这种行为不会对币价产生影响,几乎也没什么本钱(不收取任何手续费!)但其竞价推广账户余额事实上只有1 比特币。也就是说,并没“真实”的买卖发生。

除去私人买卖者会从事这种做法,也有人称各大中国交易平台自己也会进行刷量,目的是为增加平台的买卖量[5]。

勉励买卖量的主要驱动力(无论是真是假)在于,买卖者们想在流动性最好的平台上进行买卖。而更多的流动性意味着:

较小的差价,允许交易双方之间的买卖更接近市场汇率;

更容易地加仓或平仓,而不会引起币价明显的波动;

垃圾买卖和刷量买卖不会对此产生帮。它们只能增加买卖量,而不会增加流动性[6]。然而,买卖量的增大,可使平台与其他平台形成差异,也就是说提升买卖量是吸引更多用户的一种最好路径。

除此之外,夸大买卖量对吸引资金投入者也有好处,这可以帮交易平台完成下一轮筹资。然而,所有些迹象表明,交易平台的盈利是特别高的,在大部分状况下,交易平台都能自我维生。

那样有哪些方法来评估,国内市场的真实BTC买卖活动有多少?即便没任何的垃圾买卖或刷量买卖,中国交易平台实行的免手续费方案就意味着,拿其买卖量与海外交易平台的买卖量进行对比,是毫无疑义的。

一个可能的办法是,比较中国交易平台和其他区域交易平台的买卖者持币总量,但这部分数据都是交易平台的秘密,是不会公开的。

察看者可以评估交易平台的深度(即买单和卖单深度),但因为以上是什么原因,在没测试的状况下,目前并没靠谱的办法来找出这部分订单是不是是真实的。

评估交易平台活动水平的最好办法是测试流动性。要做到这一点,大家可以设置一个大单子(譬如说10万USD),然后察看价格的移动状况。可悲的是,那些进行了很多刷量买卖的买卖者,一般并不急于突破这部分真实的大单子,由于他们可以借助我们的角逐优势(即左手倒右手,除非市场出现价格波动)。

我听说中国交易平台的“真实”总买卖量约占全球买卖市场的40%-50%(没依据),当然,这个数字仍然是巨大的,但和外行人称的90%还是有非常大不同的。

另一个值得注意的问题是,在中国交易平台上进行买卖的一部分用户,其实他们并非中国人。不少海外的买卖者(甚至有不少是“庄”级的)也在这边进行买卖[7]。

除此之外,传说,以USD计价通过场外买卖(OTC)进行的BTC买卖,要比交易平台上进行的买卖要更多。这意味着,交易平台上的量,无论是国内市场还是在其他市场,可能都只不过冰山之一角。

毫无疑问,国内市场的买卖活动对BTC的价格影响是巨大的。假如国内市场对BTC的需要干涸了,那样BTC的价格会遭到重大的打击(可以看我对2021年初中国央行约谈交易平台事件的评论)。

但过分夸大中国的买卖量,会致使BTC的价值完全来自于中国资金投入者的错误结论。

真的起用途的是,中国在网络技术范围的影响力日益增大。最有利可图的BTC公司几乎都在中国,它不是一个意料之外。这里的创业公司和资金投入者都认识到了BTC的独特功用和历史重要程度。而BTC的投机潜力则是次要的。

(除去价格,BTC还有其他的东西)

在最坏的状况下:假如中国的交易平台都被关闭,或中国买卖者对BTC感到厌倦,并转移到另一个炒作资产,BTC仍然不会消失。其价值倡导很强大。在这部分可能性极低的状况出现之前,BTC在中国将继续成长。

中国买卖者对BTC的兴趣,将一直是影响BTC价格的重要原因。但鉴于中国在世界范围内的影响的增加,它对于任何一种资产、产品或货币而言都是同样适用的。

我会在Medium上更新该系列文章的其余部分,来讨论中国在挖矿行业有哪些用途。

原作者btc地址:3QWRC6cxErxcgSvxxDQkG6GxmAU1ezVPr9

在BTC世界,并不是所有些事物都如表面那般容易。

近期,我的一个好友问我关于BTC在中国的状况,他说BTC买卖有90%是中国人制造的。

中国在BTC行业的角色被广泛讨论着,当然其中也不乏有非常深的误解。关于这一主题的报道,一般都是责备性的。

我筹备写一系列探讨BTC在中国的文章(本文是第一部分),目的是为纠正这一系列的误解。在这个系列文章中,我将讲解:

为何中国的BTC买卖量是误导人的;

中国在挖矿行业的优势,并没转为控制;

当涉及对象是BTC时,不要以传统思想来看待它。

近期,在中国人民银行(央行)约谈了三家里国主要的BTC交易平台之后,BTC价格出现了狂跌,这部分问题就看上去更有关了。

附注:

此文出于传递更多信息之目的,并不意味着同意其看法或证实其描述。本网站所提供的信息,只供参考之用。